Comprenderás en profundidad dónde están los riesgos y las oportunidades a la hora de operar con opciones, y serás capaz de comprender y analizar cualquier otra estrategia que utilice opciones (como los warrants o las opciones binarias). Nos apoyamos en una práctica permanente, con ejemplos prácticos constantes como forma de ir asimilando conceptos a lo largo de todo el curso, y tratamos especialmente el tema de la VENTA DE OPCIONES, en particular las PUT y la conocida y valiosa operativa PutWrite, ya sea como estrategia única o como parte de una estrategia o cartera más compleja.

Mi Curso de Opciones tiene una estructura y contenidos diferentes de otros cursos y libros. El objetivo no es recorrer todas las estrategias que existen, ni plantear estrategias ganadoras siempre, aunque no nos olvidamos de analizar las principales estrategias a vencimiento (spreads, iron condor, ratio backspread...). Las opciones solo son una HERRAMIENTA, y no una panacea para ganar todos los meses una "renta" o similar, sin saber de mercado. Las opciones son un activo DERIVADO que sirve para tomar posiciones sobre un activo SUBYACENTE que es la referencia para fijar la estrategia que queremos desarrollar.

Módulo 1.

• Ejemplo práctico inicial: comprar call/put, apalancamiento, y riesgo/beneficio.
• Definiciones y conceptos. Qué es una opción, tipos de opciones, funcionamiento, etc.
• La venta de opciones a descubierto como elemento clave.
• Las 4 estrategias elementales: comprar call, comprar put, vender call, vender put.
• Garantías en la venta de opciones.

Módulo 2.

• Estrategias básicas: el Cono (Straddle) y la Cuna (Strangle).
• Volatilidad histórica vs Volatilidad implícita.
• Valoración de opciones. Fórmula de Black76 y Black-Scholes.
• Función de distribución de probabilidad.
• La Campana de Gauss, Función de distribución Normal y colas de la distribución (sucesos raros).

Módulo 3.

• Compra de Spreads de opciones: estrategias bidireccionales de compra simultánea de call y put para limitar el riesgo.
• Venta de Spreads de opciones: estrategias laterales de venta simultánea de call y put. Conclusiones Spreads.
• Probabilidad y Esperanza matemática: conceptos clave imprescindibles.
• Griegas de las opciones: qué son y qué significan.

Módulo 4.

• La Delta: qué es, qué significa, formas de interpretarla y su utilidad.
• Gamma y estrategias delta neutral.
• Delta y probabilidad: a vueltas con un concepto clave.
• Túnel alcista y túnel bajista.
• Collars: combinando posiciones de contado y venta de opciones.

Módulo 5.

• Mariposa comprada / vendida, y Iron Condors.
• El Valor Temporal en la serie de opciones.
• La pérdida de valor temporal en una opción.
• La Theta: impacto del tiempo en una opción.
• Puntos clave sobre Theta, valor temporal y Venta de opciones.
• Venta de PUTs OTM para carteras de opciones

Módulo 6.

• Estrategias Ratio Put/Call Spread: un nuevo mundo.
• Estrategias Call/Put Ratio Backspread.
• Volatilidad implícita: volatility Smile y Skew de volatilidad.
• La Vega: el impacto de los cambios en la volatilidad implícita.
• Indices de volatilidad implícita.
• Volatilidad y probabilidad.

Módulo 7: Análisis Técnico, Momentum y Opciones.^¡nuevo!

• Opciones, mercado y volatilidad.
• Opciones y tendencias. Fibonacci y candlesticks (velas japonesas).
• Opciones vs. Fallos de mercado y Bandas de Bollinger.
• Introducción al Momentum. Qué es y por qué es tan importante.
• Momentum, tendencias y opciones.

Módulo 8: Opciones y Gestión del Riesgo en la práctica.^¡nuevo!

• Delta euros, y Delta dollars: posición equivalente de contado.
• Capital comprometido vs posición de contado.
• Gestión dinámica de posiciones con opciones.
• Gestión del riesgo de una cartera de acciones con opciones.
• Opciones y Momentum: cuándo activar coberturas.
• Comprar valores en máximos: cómo hacerlo con opciones para reducir el riesgo.